احسب المبلغ الأمثل لجولة تمويل شركتك الناشئة في البحرين بالدينار البحريني بناءً على معدل الحرق الشهري، مدة التشغيل واحتياطي الأمان.
آخر تحديث: 29 أكتوبر 2026
تحدد هذه الحاسبة المبلغ الأمثل لجولة تمويل جديدة لشركتك الناشئة في البحرين بالدينار البحريني، بناءً على معدل الحرق الشهري المستهدف بعد الجولة، والمدة المطلوبة قبل الجولة التالية، واحتياطي الأمان الإضافي. تُحسب النتيجة بصيغة رياضية واضحة وتكشف نسبة التخفيف المتوقعة على ملكية المؤسسين، وتفصّل ثلاثة سيناريوهات (متحفظ، متوازن، نامٍ) لمقارنة الخيارات قبل اتخاذ القرار.
أدخل بيانات شركتك في الحقول التالية، وستتحدّث النتائج فورًا بالدينار البحريني.
—
| البند | سيناريو متحفظ | سيناريو متوازن | سيناريو نامٍ |
|---|---|---|---|
| مبلغ الجولة (BHD) | — | — | — |
| مدة التشغيل (شهر) | — | — | — |
| نسبة التخفيف المتوقعة | — | — | — |
| تقييم بعد الجولة (BHD) | — | — | — |
| الملاءمة | — | — | — |
تحدد الشركات الناشئة البحرينية حجم جولة التمويل القادمة عادةً بالتخمين أو بناءً على عروض المستثمرين، وهذا يقود غالبًا إلى إمالة المبالغ في اتجاهين متناقضين: إما رفع أقل من الحاجة فيتعثّر النمو، أو رفع أكثر من اللازم فيفقد المؤسسون نسبة كبيرة من الملكية دون مبرر تشغيلي.
تحل هذه الحاسبة المشكلة بتحديد المبلغ الأمثل الذي يوازن بين تغطية الاحتياج التشغيلي الكامل واحترام حدود التخفيف المقبول. المبلغ الأمثل يُشتق من معدل الحرق الشهري المستهدف بعد الجولة، والمدة الزمنية المطلوبة قبل الجولة التالية، واحتياطي الأمان الإضافي الذي يمتصّ الصدمات غير المتوقعة.
بعد الحساب، تُعرض النتيجة مع نسبة التخفيف المتوقعة على المؤسسين وتقييم الشركة بعد الجولة، إضافة إلى ثلاثة سيناريوهات مقارنة توضّح كيف تتغيّر الأرقام عند رفع مبلغ أعلى أو أقل من المبلغ الأمثل.
كل تغيير في المدخلات يُحدّث النتائج مباشرة. يمكنك نسخ النتيجة أو طباعتها أو حفظها في المتصفح للرجوع إليها لاحقًا.
تقوم الحاسبة على ثلاث خطوات رياضية متسلسلة:
يتم حساب السيناريوهات الثلاثة وفق المنطق ذاته لكن بمعاملات مختلفة: السيناريو المتحفظ يضيف مهلة أطول قبل الجولة التالية، والسيناريو المتوازن يطابق المدخلات مباشرة، والسيناريو النامٍ يضيف مهلة أقصر مع نسبة تخفيف محددة من الإعدادات المتقدمة.
Optimal_Round = (Burn_Rate × Runway_Months + Safety_Reserve)
Dilution_% = (Optimal_Round ÷ (Pre_Money + Optimal_Round)) × 100
Post_Money = Pre_Money + Optimal_Round
حيث:
مثال رقمي بالقيم الافتراضية في الحاسبة:
Burn_Rate = 15000 BHD/شهر
Runway_Months = 18 شهرًا
Safety_Reserve = 10000 BHD
Pre_Money = 700000 BHD
Optimal_Round = (15000 × 18 + 10000) = 280000 BHD
Dilution_% = (280000 ÷ (700000 + 280000)) × 100 = 28.6%
Post_Money = 700000 + 280000 = 980000 BHD
النتيجة: جولة بقيمة 280,000 دينار بحريني تُغطي 18 شهرًا من التشغيل مع احتياطي أمان، وتعني تخفيفًا متوقعًا بنسبة 28.6% على المؤسسين.
شركة برمجيات في المنامة تطوّر منصة تجارة إلكترونية. معدل الحرق الشهري 8,000 دينار، وتخطط لـ15 شهرًا حتى الجولة التالية، مع احتياطي أمان 8,000 دينار. تقييم الشركة قبل الجولة 400,000 دينار.
النتيجة: المبلغ الأمثل 128,000 دينار، تخفيف متوقع 24.2%.
منصة تقنية مالية بترخيص من البنك المركزي البحريني. معدل الحرق 25,000 دينار شهريًا، مدة التشغيل 20 شهرًا، احتياطي أمان 20,000 دينار. تقييم قبل الجولة 1,500,000 دينار.
النتيجة: المبلغ الأمثل 520,000 دينار، تخفيف متوقع 25.7%.
شركة توصيل متوسطة تعمل في البحرين وشرق السعودية. معدل الحرق 12,000 دينار شهريًا، مدة التشغيل 12 شهرًا فقط (خطة تحفظية)، احتياطي أمان 12,000 دينار. تقييم قبل الجولة 600,000 دينار.
النتيجة: المبلغ الأمثل 156,000 دينار، تخفيف متوقع 20.6%.
شركة تقنية صحية تحتاج إلى 24 شهرًا حتى تحقيق أول عقد مستدام. معدل الحرق 30,000 دينار شهريًا، احتياطي أمان 30,000 دينار. تقييم قبل الجولة 900,000 دينار.
النتيجة: المبلغ الأمثل 750,000 دينار، تخفيف متوقع 45.5% — نسبة مرتفعة تستدعي زيادة التقييم قبل الجولة أو تقليص المدة.
يوضح الجدول كيف يتغيّر المبلغ الأمثل ونسبة التخفيف عند تغيير المدة الزمنية فقط مع ثبات معدل الحرق 15,000 دينار شهريًا واحتياطي أمان 10,000 دينار وتقييم قبل الجولة 700,000 دينار:
| مدة التشغيل (شهر) | المبلغ الأمثل (BHD) | نسبة التخفيف | التقييم بعد الجولة (BHD) |
|---|---|---|---|
| 12 | 190,000 | 21.4% | 890,000 |
| 15 | 235,000 | 25.1% | 935,000 |
| 18 | 280,000 | 28.6% | 980,000 |
| 21 | 325,000 | 31.8% | 1,025,000 |
| 24 | 370,000 | 34.6% | 1,070,000 |
الملاحظة: كل شهرين إضافيين يضيفان نحو 30,000 دينار إلى المبلغ المطلوب ويزيدان التخفيف بنحو 3 نقاط مئوية تقريبًا — لذلك يجب أن تكون المدة مبرَّرة بخطة نمو واضحة، وليست احتياطًا مريحًا فقط.
يقارن الجدول بين المبلغ الأمثل المحسوب تلقائيًا ومبلغين بديلين (أعلى وأقل) لبيان أثر الاختيار على التخفيف وعلى مدة التشغيل المتاحة:
| البند | أقل من الأمثل بـ20% | المبلغ الأمثل | أعلى من الأمثل بـ20% |
|---|---|---|---|
| مبلغ الجولة (BHD) | 224,000 | 280,000 | 336,000 |
| مدة التشغيل الفعلية (شهر) | 14.4 | 18.0 | 21.6 |
| نسبة التخفيف | 24.3% | 28.6% | 32.5% |
| تقييم بعد الجولة (BHD) | 924,000 | 980,000 | 1,036,000 |
| التخفيف الإضافي مقابل الأمثل | −4.3 نقطة | — | +3.9 نقطة |
الخلاصة: رفع 20% إضافي يضيف نحو 3.9 نقاط تخفيف إضافية، بينما رفع 20% أقل يوفّر 4.3 نقاط تخفيف لكنه يقصّر مدة التشغيل إلى أقل من 15 شهرًا وهو ما قد لا يكفي للوصول إلى المستهدفات.
نقطة تعادل جولة التمويل هي المبلغ الذي يغطي صافي الاحتياج التشغيلي لمدة محددة قبل الجولة التالية دون تخفيف مفرط لملكية المؤسسين، ويُحسب بجمع صافي الاحتياج الشهري ومدة التشغيل والأمان ثم رفض أي إفراط في التمويل.
المبلغ الأمثل = (معدل الحرق الشهري × مدة التشغيل بالأشهر) + صافي الاحتياج التشغيلي + احتياطي الأمان. وكل مبلغ أعلى من هذا الحد يزيد التخفيف بلا عائد مباشر على التشغيل.
التخفيف المتوقع = مبلغ الجولة ÷ (تقييم الشركة قبل الجولة + مبلغ الجولة) × 100. مثال: جولة بمقدار 300,000 دينار بتقييم قبل الجولة 700,000 دينار تعني تخفيفًا متوقعًا بنسبة 30%.
الحد الأدنى المتعارف عليه في تخطيط الجولات الأولى هو 12 إلى 18 شهرًا حتى الجولة التالية، و18 إلى 24 شهرًا عند التوسع المكثف أو دخول أسواق جديدة.
معدل الحرق هو صافي المبالغ الشهرية الصادرة عن الشركة (المصروفات ناقص الإيراد)، بينما صافي الاحتياج الشهري هو المبلغ الذي تحتاجه فعليًا لسداد الفجوة التشغيلية — وهو ما يُستخدم في حساب الجولة.
لا. الحاسبة أداة تخطيط أولي تساعد في تقدير الأرقام قبل المناقشة مع المستثمرين أو المستشارين الماليين والقانونيين في البحرين، ولا تُغني عن استشارة مهنية متخصصة.
تشمل الجهات الرسمية المرجعية: البنك المركزي البحريني (CBB)، هيئة البحرين للتأمين، ومركز تطوير سوق المال (FRA) لتنظيم التمويل المؤسسي وأطر الاستثمار.
تستند هذه الحاسبة إلى مبادئ عامة للتخطيط المالي للشركات الناشئة، ولم تُدرج فيها أرقام رسمية محددة من جهات بحرينية. عند الحاجة إلى معلومات تنظيمية دقيقة حول التمويل أو الاستثمار أو التراخيص، يُرجى الرجوع إلى:
تم إعداد ومراجعة الحاسبة والمحتوى بواسطة فريق Varnda Smart Tools.
تحدد حاسبة نقطة تعادل جولة التمويل المبلغ الأمثل لرفعه بناءً على معدل الحرق الشهري والمدة المطلوبة واحتياطي الأمان، وتكشف نسبة التخفيف المتوقعة على المؤسسين وتقييم الشركة بعد الجولة. استخدم النتيجة كنقطة بداية للنقاش مع المستثمرين، ثم قارن السيناريوهات الثلاثة لاختيار المبلغ الذي يوازن بين النمو والحفاظ على الملكية. الحاسبة أداة تخطيط أولي ولا تُغني عن الاستشارة المالية والقانونية المتخصصة في البحرين.
عد إلى الحاسبة في أعلى الصفحة وأدخل بياناتك الآن للحصول على المبلغ الأمثل ونسبة التخفيف المتوقعة بالدينار البحريني.
ابدأ الحساب الآن
حاسبة فجوة دخل التقاعد - البحرين
جرّبها
حاسبة نقطة تعادل جولة التمويل - البحرين
أنت هنا
حاسبة جدول ملكية الشركة - البحرين
جرّبها
حاسبة تحويل سندات SAFE إلى أسهم - البحرين
جرّبها
جرّب مقارنة عائد الصكوك مقابل السندات التقليدية - البحرين
جرّب حاسبة تعرض الأصول الرقمية في المحفظة الشخصية | بالدينار البحريني
جرّب حاسبة تخفيف الملكية عند جولات التمويل - البحرين
جرّب حاسبة مخاطر تنويع المحفظة الاستثمارية وتقييم مخاطر التركيز - البحرين
جرّب حاسبة الزكاة على أصول الأعمال والاستثمارات وعاء الزكاة بالدينار البحريني
جرّب حاسبة مقارنة صافي قيمة عروض العمل - البحرين
جرّب حاسبة جدوى فتح مكتب استشارات صغير - البحرين
جرّب مقارن الاستثمار في الذهب مقابل الودائع البنكية - البحرين