📈 حاسبة مقارنة العائد والمخاطرة العملات الرقمية مقابل صناديق الاستثمار - السعودية

احسب الفرق بين عائد العملات الرقمية وصناديق الاستثمار في السعودية. أدخل المبلغ، المدة، التضخم، والرسوم لتقارن النتائج بدقة.

آخر تحديث: 3 أكتوبر 2026

حاسبة مقارنة عائد الاستثمار في العملات الرقمية مقابل صناديق الاستثمار التقليدية في المملكة العربية السعودية

تحسب هذه الأداة وجهتين مختلفتين لنفس المبلغ بالريال السعودي: القيمة النهائية المتوقعة لكل خيار، والعائد الحقيقي بعد إزالة أثر التضخم. الفكرة الأساسية أنها لا تعرض عليك رقماً واحداً، بل تعرض المسار الذي يفترض تكرار العائد المعتدل، والمسار المرجّح بالاحتمالات الذي يدخل الخسائر الكبرى في الحسبان، ثم تترك لك الفرق بين المسارين ظاهراً بوضوح.

وضع العملات الرقمية في المملكة قبل أي حساب

أفاد البنك المركزي السعودي في بيان تحذيري مشترك أن العملات الافتراضية لا تُعد عملة ولا أصلاً معتمداً داخل المملكة، وأنها خارج نطاق المظلة الرقابية ولا يتم تداولها من خلال أشخاص مرخص لهم في المملكة. كما ينص نظام النقد على أن صك وطبع وإصدار النقد السعودي امتياز ينحصر في البنك المركزي وحده. أما صناديق الاستثمار المرخصة فمنضوعة للائحة صناديق الاستثمار الصادرة عن هيئة السوق المالية، ومنها صناديق مطروحة خاصة يصدر عنها التنبيه بأنها تنطوي على مخاطر عالية.

لذلك تُبنى هذه الحاسبة على مبدأين: كل الأرقام بالريال السعودي، وكل افتراض يُعرض على أنه افتراض توضيحي قابل للتعديل منك أنت، وليس توقّعاً أو إحصاءً سوقياً.

الحاسبة

كل الحقول تُحسب فور تعديلها. الحقول التي تحمل وسم مصدر رسمي مرتبطة برقم سعودي منشور، والحقول التي تحمل وسم افتراضات توضيحية أرقام توضيحية قابلة للتعديل منك بالكامل.

البيانات المشتركة

رأس المال المستثمر بالريال السعودي المبلغ الذي تنوي استثماره الآن. الحد الأدنى مئة ريال.

أفق الاستثمار المدة التي ستبقى فيها المال مستثمرة بلا سحب.

إضافة سنوية منتظمة اكتب صفراً إذا كنت ستضع المبلغ دفعة واحدة في البداية.

معدل التضخم السنوي المتوقع مصدر رسمي القيمة الافتراضية مأخوذة من مؤشر غلاء المعيشة الصادر عن الهيئة العامة للإحصاء.

نسبة الالتزام السنوي على العائد مصدر رسمي القيمة الافتراضية اثنين ونصف في المئة وهي نسبة الزكاة المقررة في اللائحة التنفيذية لجباية الزكاة. تُطبَّق على الجزء الرابح فقط.

أقصى خسارة سنوية يمكنك تحملها الحد الذي لا تريد تجاوزه في سنة واحدة مهما كانت النتائج.

الخيار الأول: العملات الرقمية افتراضات توضيحية

العائد السنوي في السيناريو المعتدل الناتج في السنة التي لا يقع فيها انهيار ولا تصحيح حاد.

التكاليف التشغيلية السنوية رسوم السحب والتحويل والتخزين ومنصات التداول.

معدل التقلب السنوي مدى التذبذب السنوي حول العائد، ويستخدم لبناء المسارات المتفائلة والمتشائمة.

احتمال سنة انهيار كم مرة من كل مئة سنة تتوقع هبوطاً شديداً.

حجم الخسارة في سنة الانهيار النسبة التي تختفي من رأس المال في ذلك السيناريو.

احتمال سنة تصحيح حاد احتمال هبوط متوسط دون الانهيار الكامل.

حجم الخسارة في سنة التصحيح الحاد النسبة التي تختفي من رأس المال في سنة التصحيح.

الخيار الثاني: صناديق الاستثمار المرخصة افتراضات توضيحية

العائد السنوي المتوقع ضع هنا العائد التاريخي أو المستهدف لصندوق محدد بعد مراجعة Prospectus أو نشرة الأداء.

الرسوم السنوية رسوم الإدارة ورسوم الاشتراك إن وُجدت.

معدل التقلب السنوي يتفاوت بحسب نوع الأصل داخل الصندوق، وهو أقل عادةً بكثير من تقلب العملات الرقمية.

الخلاصة

الخيار الأول: العملات الرقمية

القيمة النهائية المتوقعة إحصائياً

الخيار الثاني: صناديق الاستثمار

القيمة النهائية على المسار الأساس

تفسير النتيجة

الخطوات الحسابية

التوصية

الجدول الأول: مقارنة بنية الخيارين قبل إدخال أي أرقام

هذا الجدول يثبت الفروق التي لا تتغير بتغير مدخلاتك، وهي أهم من مقارنة العائدات لأنها تحدد سقف المخاطر الذي تتعامل معه أصلاً.

مقارنة البنية النظامية والمخاطرية بين العملات الرقمية وصناديق الاستثمار المرخصة في المملكة العربية السعودية
وجه المقارنة	العملات الرقمية	صناديق الاستثمار المرخصة
الوضع النظامي في المملكة	خارج نطاق المظلة الرقابية، وليست عملة ولا أصلاً معتمداً	خاضعة للائحة صناديق الاستثمار الصادرة عن هيئة السوق المالية
الجهة التي تراقب	لا توجد جهة رقابية داخل المملكة على هذا الأصل	هيئة السوق المالية، مع سجل عام للصناديق المرخصة
شكل التقلب المعتاد	مرتفع جداً، وقد يقع هبوط يتجاوز نصف القيمة في سنة واحدة	محدود نسبياً، ويتبع نوع الأصل داخل الصندوق
حدود الخسارة	قد تصل الخسارة إلى الصفر عند فقدان المفتاح الخاص أو تعطل جهة الحفظ	محمية بجهة حفظ الأصول، وكلاهما صندوق منظم
قنوات السحب	منصات خارجية غالباً، وقد تتغير قواعدها دون إشعار	منصة التداول السعودية أو قنوات التحويل المعتمدة داخل المملكة
الإفصاح والشفافية	شفافية محدودة تصاحبها مخاطر الاحتيال	نشرات أداء دورية وتقارير معلنة في السجل
العمولة والرسوم	رسوم سحب وتحويل وتخزين تتراكم مع كل دورة	رسوم إدارة سنوية ورسوم اشتراك في بعض الصناديق
الالتزام الشرعي والضريبي	يدخل في المناطب الشرعي للزكاة ويُسعّر بسعر السوق وقت إخراجها	الأسهم والصناديق داخل نطاق أحكام زكاة الأفراد
الهدف الأنسب	جزء صغير من فائض المال لا يعتمد عليه أي التزام قادم	التقاعد وتكاليف الأولاد والأهداف ذات تاريخ محدد

أعمدة الجدول قابلة للتمرير أفقياً على الشاشات الصغيرة، ويمكن تركيزها بلوحة المفاتيح.

طريقة الحساب

تعمل الحاسبة على أربع خطوات متتابعة، وكل خطوة قابلة للتحقق يدوياً بحاسبة عادية.

تحويل العائد الخام إلى عائد صافٍ

تُطبَّق التكاليف التشغيلية أولاً لأنها تُقتطع من نمو رأس المال نفسه. يُحسب العائد بعد الرسوم بضرب واحد زائد العائد الخام في واحد ناقص نسبة الرسوم ثم ناقص واحد. بعد ذلك يُخصم الالتزام من الجزء الرابح فقط، فلا يُحمَّل على الخسارة.
تركيب القيمة النهائية

يُركَّب رأس المال على عدد السنوات بمعامل النمو، وتُضاف الإضافة السنوية بمعامل الدفعة السنوية. تُعالَج الحالة الخاصة التي يكون فيها العائد صفراً فيصبح المجموع هو رأس المال مضافاً إليه عدد الإضافات.
حساب المسار المرجح بالاحتمالات للعملات الرقمية

يُوزَّع الاحتمال السنوي على ثلاثة سيناريوهات: سنة انهيار، وسنة تصحيح حاد، وسنة معتدلة. يُجمع الناتج من ضرب احتمال كل سيناريو في أثره لينتج مضاعف سنوي متوسط، ثم يُركَّب هذا المضاعف على طول الأفق الزمني.
إزالة أثر التضخم وحساب حد التحمل

تُقسَّم القيمة النهائية على معامل التضخم للحصول على القيمة الحقيقية. ثم يُقسم أقصى خسارة سنوية مقبولة على أقصى خسارة سنوية محتملة في العملات الرقمية لاستخراج حصة رأس المال المقترحة.

الصيغ وخطوات التعويض

الصيغ الأساسية

العائد بعد الرسوم = واحد زائد العائد الخام، مضروباً في واحد ناقص نسبة الرسوم، ثم ناقص واحد
العائد الصافي = العائد بعد الرسوم ناقص حاصل ضرب الجزء الموجب منه في نسبة الالتزام
القيمة النهائية = رأس المال مضروباً في واحد زائد العائد الصافي مرفوعاً لعدد السنوات، مضافاً إليه الإضافة السنوية مضروبة في ناتج قسمة واحد زائد العائد الصافي مرفوعاً لعدد السنوات ناقص واحد، على العائد الصافي
المضاعف المتوسط للعملات الرقمية = احتمال الانهيار مضروباً في واحد ناقص خسارة الانهيار، مضافاً إليه احتمال التصحيح الحاد مضروباً في واحد ناقص خسارة التصحيح، مضافاً إليه احتمال السيناريو المعتدل مضروباً في واحد زائد العائد المعتدل
القيمة الحقيقية = القيمة النهائية مقسومة على واحد زائد معدل التضخم، مرفوعاً لعدد السنوات
العائد الحقيقي = واحد زائد العائد الصافي مقسوماً على واحد زائد معدل التضخم، ثم ناقص واحد
أقصى خسارة سنوية للصندوق = أصغر قيمة بين مئة بالمئة وناتج طرح العائد الصافي من ضعف التقلّب عند وجوده بالسالب
حصة العملات الرقمية المقترحة = حد التحمل مقسوماً على أقصى خسارة سنوية في العملات الرقمية، وبحد أقصى مئة بالمئة
المسار المتشائم = العائد الصافي ناقص ضعف التقلب، بحد أدنى عند ناقص مئة بالمئة

خطوات التعويض بقيمك الحالية

فيما يلي الأرقام الحقيقية التي تستخدمها الحاسبة الآن مع مدخلاتك المعروضة أعلاه.

أمثلة عملية محلولة

الأربعة أمثلة التالية تعمل بنفس المعادلات المستخدمة في الحاسبة، وكل الأرقام فيها بالريال السعودي.

مثال واحد: موظف يضع عشرين ألف ريال وخمس سنوات في مسار استثماري

رأس المال 20,000 ريال، أفق 5 سنوات، بلا إضافات سنوية، تضخم 1.8%، التزام 2.5%، خيار أول بعائد معتدل 25% وتكاليف 1.5% وتقلب 70%، وخيار ثانٍ بعائد 7% ورسوم 1% وتقلب 12%.

العائد الصافي للخيار الأول ، والخيار الثاني . القيمة النهائية المتوقعة للخيار الأول مقابل للخيار الثاني. لو تكرر العائد المعتدل كل سنة لوصل الخيار الأول إلى . حصة العملات الرقمية المقترحة عند تحمّل خسارة 20% سنوياً هي ، وقيمتها المتوقعة .

مثال اثنان: هدف ادخار مع إضافات شهرية سنوية

رأس المال 50,000 ريال، أفق 7 سنوات، وإضافة سنوية منتظمة 1,500 ريال، وبقية المعطيات كما في المثال الأول.

الإضافات السبع ترفع قيمة الخيار الثاني إلى ، وترفع المسار المرجح للخيار الأول إلى . المسار المتكرر للخيار الأول يصل إلى ، أي ضعف قيمة الخيار الثاني. التوزيع المقترح يعطي قيمة متوقعة .

مثال ثلاثة: عشر سنوات وتضخم أعلى من المعدل الرسمي

رأس المال 60,000 ريال، أفق 10 سنوات، تضخم 3%، بلا إضافات، وبقية المعطيات كما في المثال الأول.

الخيار الثاني ينتهي إلى اسمياً أي بالقيمة الحقيقية. الخيار الأول ينتهي على المسار المتكرر إلى أي حقيقياً، وعلى المسار المرجح إلى أي حقيقياً. المسار المتفائل لهذا الخيار يبلغ ، وهو الرقم الذي يوضح كم يصير للتراكم وحده.

مثال أربعة: مستثمر لا يحتمل خسارة تتجاوز عشرة بالمئة

رأس المال 5,000 ريال، أفق 3 سنوات، وحد التحمل 10% سنوياً، وبقية المعطيات كما في المثال الأول.

الخيار الثاني ينتهي إلى في أفضل حالة وأسوأ حالة . الخيار الأول ينتهي على المسار المتكرر إلى وعلى المسار المرجح إلى وأسوأ مسار إلى . لأن أقصى خسارة سنوية في الخيار الأول تبلغ ، فإن الحصة المقترحة تنخفض إلى ، وتبقى القيمة الحقيقية للتوزيع المقترح عند .

الجدول الثاني: المقارنة الرقمية المباشرة بمدخلاتك

الجدول أدناه يتحدث تلقائياً مع أي تعديل في الحقول أعلاه، وهو الجدول الأنسب للمشاركة أو الطباعة.

مقارنة رقمية مباشرة بين العملات الرقمية وصناديق الاستثمار حسب المدخلات الحالية
المؤشر	العملات الرقمية	صناديق الاستثمار	الأفضل
العائد السنوي الصافي
العائد السنوي الحقيقي بعد التضخم
مضاعف رأس المال
القيمة النهائية على المسار الأساس
القيمة النهائية المرجّحة بالاحتمالات
القيمة النهائية الحقيقية بعد التضخم
أفضل مسار
أسوأ مسار
أقصى خسارة في سنة واحدة
معدل التقلب السنوي
مؤشر كفاءة العائد
الالتزام السنوي على العائد
معدل العائد المطلوب لمضاهاة الخيار الآخر
حصة العملات الرقمية المقترحة
القيمة المتوقعة للتوزيع المقترح

عمود الأفضل يعتمد على قيمة كل صف فقط، وقد يختلف فائز الصف عن فائز صف آخر لأن العائد والمخاطرة لا يتحركان معاً.

الإنفوجرافيك الأول: أين يقع كل خيار على خريطة المخاطرة

الخريطة تجمع محورين: المحور الأفقي مقدار التقلّب السنوي، والمحور الرأسي العائد السنوي الصافي. الخط المتقطع يوضح أين يمكنك إيقاف حد خسارتك، وأي نقطة فوقه تعني تجاوزاً للحد.

خريطة العائد مقابل التقلّب. موضع كل نقطة يُحسب من مدخلاتك الحالية، ويتغير بتعديلها مباشرة.

الإنفوجرافيك الثاني: من العائد المعلن إلى العائد الذي في جيبك

أغلب المقارنات تقارن العائد المعلن فقط. هذا الإنفوجرافيك يوضّح التسلسل الكامل: العائد المعلن، ثم أثر الرسوم، ثم أثر الالتزام على الجزء الرابح، وأخيراً أثر التضخم، لكل خيار على حدة.

سلسلة النقص من العائد المعلن إلى العائد الحقيقي. الفارق بين الخيارين في العمود الأول يخفي فارقاً أكبر بكثير في العمود الأخير، والنسب هنا تتبع مدخلاتك الحالية.

أخطاء شائعة قبل المقارنة

مقارنة العائد المعلن بالاسم فقط. الرسوم والالتزام والتضخم تأخذ من العائد الصافي جزءاً لا يظهر في النشرة.
افتراض أن سنة واحدة تكفي للحكم. الفارق الكبير بين سنة وخمس سنوات سببه طول الفترة التي يبقى فيها التقلّب مركّباً.
تجاهل مسار الاحتمالات. معدل العائد المتوسط لا يخبرك بعدد السنوات التي تنتهي فيها بخسارة كبيرة.
وضع المال المطلوب قريباً فيه. رأس المال سريع التقلب في الأفق القصير يجعل الخيار الأعلى عائداً هو الأخطر.
افتراض انعدام الأثر الزكوي أو الضريبي. نسبة الزكاة المقررة والتزام سنوي مع تعرّضك لها أو لإعفاءك منها يحتاج تأكيداً من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك أو من محاسب مرخص.
الخلط بين صندوق عام وصندوق خاص. الصناديق المطروحة خاصاً موجهة لفئات محددة وتنطوي على مخاطر عالية بحسب تنبيه هيئة السوق المالية.
مشاركة الأرقام نفسها عير أجهزة أو متصفحات مختلفة. افتراضات مختلفة تنتج قراراً مختلفاً، لذلك احفظ رابط النتائج ولا تعتمد على لقطة شاشة.

الأسئلة الشائعة

هل العملات الرقمية معترف بها قانونياً في المملكة العربية السعودية؟

لا، وليست عملة قانونية. أفاد البنك المركزي السعودي في بيان تحذيري مشترك أن العملات الافتراضية ليست عملة ولا أصلاً معتمداً داخل المملكة، وأنها خارج نطاق المظلة الرقابية ولا يتم تداولها من خلال أشخاص مرخص لهم في المملكة، كما نبّه إلى أن صك وطبع وإصدار النقد السعودي امتياز ينحصر في البنك المركزي وحده.

ما الفرق بين المسار المتكرر والمسار المرجح بالاحتمالات؟

المسار المتكرر يفترض أن العائد المعتدل يتكرر كل سنة بنفس القيمة، فيعطي قيمة نهائية مرتفعة جداً. المسار المرجح بالاحتمالات يوزّع ناتج كل سنة على ثلاثة سيناريوهات هي الانهيار والتصحيح الحاد والسيناريو المعتدل، ثم يقيس المضاعف المتوسط. الفارق بين المسارين هو أهم ما تحتاج معرفته قبل اتخاذ أي قرار.

ما العناصر التي تخفض العائد الصافي في الحاسبة؟

ثلاثة عناصر بالترتيب. أولاً الرسوم والتكاليف التشغيلية السنوية وتُطبَّق على معدل العائد قبل أي شيء آخر. ثانياً نسبة الالتزام السنوي وتُطبَّق على الجزء الرابح فقط ولا تُطبَّق على الخسائر. ثالثاً معدل التضخم الذي يُستخدم لتحويل القيمة النهائية الاسمية إلى قيمة حقيقية بعد خصم أثره.

كيف تحسب الحاسبة القيمة المتوقعة للعملات الرقمية؟

توزع الحاسبة في كل سنة على ثلاثة سيناريوهات هي الانهيار والتصحيح الحاد والسيناريو المعتدل. تضرب احتمال كل سيناريو في ناتجه ثم تجمع المعاملات في مضاعف متوسط سنوي، ثم تُركِّب هذا المضاعف على رأس المال والإضافات السنوية طوال أفق الاستثمار.

ما المقصود بمؤشر كفاءة العائد في النتائج؟

هو ناتج قسمة العائد السنوي الصافي على معدل التقلب السنوي. المؤشر لا يُلغي قياس المخاطرة لكنه يعطيك ترتيباً سريعاً بين الخيارين، لأن ارتفاعه يعني عائداً أكبر مقابل كل وحدة من التقلب. يُعرض للمقارنة السريعة فقط وليس معيار قرار وحيد.

هل تقترح الحاسبة نسبة تخصيص محددة للعملات الرقمية؟

نعم. تقسم الخوارزمية أقصى خسارة سنوية يمكنك تحملها على أقصى خسارة سنوية محتملة في العملات الرقمية لتقترح حصة رأس المال. التوزيع الناتج تقديري ومبني على تقريب خطي يفترض استقلال حركتي الأصلين، استخدمه كبداية للنقاش لا كقاعدة نهائية.

كيف أقرأ العائد الحقيقي المعروض في النتائج؟

العائد الحقيقي هو العائد الصافي بعد إزالة أثر التضخم، ويُحسب بقسمة واحد زائد العائد الصافي على واحد زائد معدل التضخم ثم طرح واحد. الغرض منه إظهار ما إذا كانت القيمة الحقيقية لرأس المال تنمو أم تتآكل مع مرور السنين.

ما الفرق بين نقطة التعادل ومؤشر كفاءة العائد؟

نقطة التعادل هي معدل العائد السنوي الذي يجعل الخيارين ينتهيان إلى القيمة نفسها، فيصبحان متساويين في الأفضلية. أما مؤشر كفاءة العائد فيعتمد على التقلب وليس على قيمة نهائية، لذلك قد يعطي الخيارين مؤشرين متقاربين مع فارق كبير في القيمة النهائية.

هل يمكنني مشاركة نتيجة الحساب أو طباعتها؟

نعم، يمكنك نسخ ملخص النتائج إلى الحافظة، وطباعة الصفحة أو حفظها كملف عبر أمر الطباعة في متصفحك، ومشاركة رابط يحتفظ بمدخلاتك. تُحفظ المدخلات محلياً في متصفحك فقط ولا تُرسل إلى أي خادم.

هل هذه الحاسبة نصيحة مالية؟

لا، هذه أداة تخطيط أولي تقديرية. الافتراضات المعروضة قابلة للتعديل منك وليست توقعات أو توصيات استثمارية. راجع مستشاراً مالياً معتمداً، وتحقق من الوضع الزكوي والضريبي مع هيئة الزكاة والضريبة والجمارك أو مع محاسب مرخص قبل اتخاذ أي قرار.

مصطلحات تقرأها في هذه الصفحة

العائد الصافي: العائد بعد رسوم والتكاليف وبعد خصم الالتزام من الجزء الرابح فقط، وهو الأساس الذي تبني عليه الحاسبة كل المقاربات.
العائد الحقيقي: نسبة العائد الصافي بعد إزالة أثر التضخم، وتُقاس بها نحو الزخم الحقيقي لرأس المال مقارنة بالقوة الشرائية.
التقلب: مقدار التذبذب حول العائد. كلما ارتفع التقلب اتسع نطاق القيم الممكنة بين المسار المتفائل والمسار المتشائم.
المضاعف: ناتج قسمة القيمة النهائية على رأس المال. مضاعف يساوي واحد يعني استرداد رأس المال دون ربح أو خسارة.
المضاعف المتوسط المرجّح: ناتج جمع احتمال كل سيناريو مضروباً في أثره، ويمثل المسار الذي تعطيه الحاسبة للقيمة المتوقعة للعملات الرقمية.
أقصى خسارة سنوية مقبولة: الحد الذي يحدده المستخدم بنفسه، وتستخدمه الحاسبة لتقترح حصة رأس المال المخصصة للخيار الأعلى مخاطرة.
نقطة التعادل: معدل العائد السنوي الذي يجعل قيمة الخيارين متساوية، فيتحول السؤال من مقارنة أرقام إلى مقارنة مقاييس.
صندوق الاستثمار: وعاء يجمع أموال مستثمرين ويديره مدير مرخص، وتخضع صناديق الاستثمار في المملكة للائحة صناديق الاستثمار الصادرة عن هيئة السوق المالية.
الالتزام: النسبة السنوية التي تخصم من العائد. القيمة الافتراضية في هذه الحاسبة اثنين ونصف في المئة وهي نسبة الزكاة المقررة في اللائحة التنفيذية لجباية الزكاة.
استقرار السوق: حالة السوق التي يتحرك فيها السعر داخل نطاق أضيق، وهي الحالة التي تجعل قسط الأصول المتقلبة أكثر قابلية للتوقع.

حاسبات ذات صلة

هذه الحاسبات تكمّل ما بنيته في هذه الصفحة أو توسّعه إلى قرار قائم بذاته.

محاكي المحفظة الاستثمارية المتوازنة بين الصناديق والأسهم والعقار يضع الحصة المقترحة من هذه الحاسبة داخل محفظة متوازنة أكبر.
محاكي هدف ادخار بمدة زمنية وعائد متوقع يحوّل التوصية إلى خطة ادخار شهرية قابلة للتنفيذ.
حاسبة أثر التضخم على مدخراتك بالريال يفكك أثر التضخم الذي تعالجه الحاسبة في مسار القيمة الحقيقية.
محاكي التقاعد المبكر ضمن سن التقاعد الموحد الجديد يختبر أثر تقصير الأفق الزمني على العائد الحقيقي.
حاسبة التنويع مقابل التركيز في استراتيجية المنتجات يطبّق منطق حد التعرض نفسه على مستوى المنتجات والمحافظ.
حاسبة عائد صناديق الريت مقابل شراء عقار مباشر مقارنة أصل تقليدي آخر داخل السوق المالية نفسها.
حاسبة القدرة الائتمانية قبل طلب التمويل تحدد سقف المبلغ الذي يمكن المخاطرة به قبل التقديم على قرض.
محاكي ميزانية الأسرة الشهرية تحدد فائض التدفق النقدي الذي يغذي الاستثمار فعلياً.
محاكي مقارنة عروض العمل في السعودية يؤثر تغيّر الدخل في حجم الإضافة السنوية المستثمرة.
محاكي الدخل التقاعدي من الاستثمار العقاري المجزأ يقارن التدفق النقدي الدوري باستثمار رأس المال مرة واحدة.

المراجع الرسمية

كل رقم أو قاعدة نظامية في هذه الصفحة مأخوذة من الجهة التالية، وكل افتراض توضيحي مفصول بوضوح عن المصادر الرسمية.

البنك المركزي السعودي ، بيان وزارة المالية بشأن التحذير من التعامل بالعملات الافتراضية أساس فقرة الوضع النظامي، ونص فيه أن العملات الافتراضية ليست عملة ولا أصلاً معتمداً داخل المملكة وأنها خارج نطاق المظلة الرقابية.
البنك المركزي السعودي ، اللجنة الدائمة للتوعية والتحذير من نشاط الفوركس غير المرخص أساس التنبيه إلى مخاطر التسويق للعملات الرقمية غير المرخصة.
البنك المركزي السعودي ، سجل الأنظمة، المادة الثالثة من نظام النقد نص حصرية صك وطبع وإصدار النقد السعودي للبنك المركزي وحده.
هيئة السوق المالية ، سجل صناديق الاستثمار المرخصة مصدر التمييز بين الصندوق العام والصندوق الخاص، ومصدر إخلاء المسؤولية المنشور في السجل.
هيئة السوق المالية ، صناديق الاستثمار المطروحة طرحاً خاصاً مصدر التنبيه بأن الاستثمار في هذا النوع من الصناديق ينطوي على مخاطر عالية.
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك ، اللائحة التنفيذية لجباية الزكاة مصدر نسبة الزكاة البالغة اثنين ونصف في المئة المستخدمة كقيمة افتراضية للالتزام.
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك ، الأدلة الإرشادية للأحكام الفقهية لزكاة الأفراد مصدر دخول الأسهم والصناديق الاستثمارية في نطاق أحكام زكاة الأفراد.
هيئة الزكاة والضريبة والجمارك ، صفحة الزكاة وخدمة زكاتي مسار التحقق والسداد الرسمي، وهو الجهة التي تخوّل تحديد وضعك الزكوي.
الهيئة العامة للإحصاء ، مؤشر غلاء المعيشة مصدر معدل التضخم السنوي الافتراضي المستعمل في الصفحة.
سوق السعودية المالية ، جميع الصناديق مصدر التحقق من وجود صناديق متداولة وسعر الوحدة قبل تعبئة العائد والرسوم.

الخلاصة النهائية

الفارق بين الخيارين ليس في العائد المعلن بل في شكل التوزيع. العملات الرقمية تعطي عائداً صافياً أعلى بوضوح، لكن هذا العائد يقابله احتمال سنة انهانالانحدار قد تكلّف معظم رأس المال، وبذلك ينزل المسار المرجح بالاحتمالات إلى ما دون رأس المال الأصلي في أفق زمني متوسط. صناديق الاستثمار المرخصة تعطي عائداً صافياً أقل، لكن أسوأ مسار لها يبقى بعيداً عن الصفر، فتبقى القيمة النهائية المتوقعة أعلى وأكثر استقراراً.

النتيجة العملية من هذه الحاسبة ليست قاعدة تقول اختر هذا أو ذاك، بل قاعدة تقول: وزّع رأس المال بحيث لا تخسر في أسوأ سيناريو ما لا تحتمله، ثم ضع الباقي في الخيار الأعلى عائداً. ولأن الحساب كله مبني على افتراضات تعدّلها أنت، فالتغيير الجذري في النتيجة يبدأ من تغيير الافتراض لا من تغيير الإعداد.

ابدأ بمقارنتك أنت

اكتب المبلغ الذي تفكر فيه، والمدة التي تحتاجها، والحد الذي لا تريد تجاوزه في سنة واحدة. سترى فوراً أين يفترق المساران، وهل العائد الإضافي للعملات الرقمية يعوض المخاطرة الإضافية في حالتك أنت لا في حالة غيرك.

كيف تستخدم الحاسبة في أربع خطوات

اكتب رأس المال والمدة: أدخل مبلغ الاستثمار بالريال السعودي وعدد السنوات، ثم أضف أي مبلغ سنوي منتظم إن وجد.
اضبط معطيات الخيارين: اكتب العائد والتكاليف ومعدل التقلب لكل خيار، وحدد احتمالات سيناريوَي الانهيار والتصحيح الحاد في العملات الرقمية.
اقرأ المسارين معاً: قارن القيمة النهائية على المسار الأساس بالقيمة النهائية المرجّحة بالاحتمالات، ولا تعتمد على أحدهما وحده.
طبّق حد الخسارة: حدد أقصى خسارة سنوية تتحملها واقرأ حصة رأس المال المقترحة، وغيّر الافتراضات لتختبر الحساسية.

ضع النتيجة في محفظة متوازنة حوّلها إلى خطة ادخار تأكد من أثر التضخم

تم إعداد ومراجعة الحاسبة والمحتوى بواسطة فريق Varnda Smart Tools. هذه الأداة للتخطيط الأولي وليست نصيحة مالية أو ضريبية أو قانونية، ولا تُغني عن استشارة مستشار مالي معتمد ولا عن تأكيد الوضع الزكوي مع هيئة الزكاة والضريبة والجمارك.

حاسبة مقارنة العائد والمخاطرة العملات الرقمية مقابل صناديق الاستثمار - السعودية

🧭 رحلة استثمار وتقاعد: أكمل رحلتك

أنجزت 0 من 4 — كل خطوة تقرّبك من قرار أوضح