استبدال القيم في المعادلة (مثال الافتراضات)
باستخدام القيم الافتراضية الواردة في الحاسبة: عدد التحسينات = 3، وتكلفة كل تحسين = 75,000 ريال، والوفورات السنوية لكل تحسين = 24,000 ريال، وتكلفة التشغيل الإضافية لكل تحسين = 2,000 ريال، ومعدل الخصم = 8٪، وفترة التحليل = 5 سنوات.
أمثلة عملية
مثال 1: وحدة تكييف صناعية وضوئ موفر للطاقة
مصنع متوسط ينفذ ثلاثة بنود: تطوير وحدات التكييف، استبدال الإنارة بوحدات موفرة، وضبط محركات الضاغط الهوائي. التكلفة 75,000 ريال للبند والوفورة 24,000 ريال سنويًا للبند مع 2,000 ريال تكلفة تشغيل إضافية.
النتيجة: إجمالي التكلفة 225,000 ريال، والصافي السنوي 66,000 ريال، والاسترداد 3.41 سنة، وصافي القيمة الحالية 38,519 ريال عند خصم 8٪، والعائد على الاستثمار 46.67٪ خلال 5 سنوات، ومعدل العائد الداخلي نحو 14.29٪. التفسير: المشروع مقبول؛ استرداد أقل من أربع سنوات مع صافي قيمة حالية موجب.
مثال 2: مشروع صغير ببند تحسين واحد
مصنع صغير ينفّذ بندًا واحدًا بتكلفة 40,000 ريال يوفر 15,000 ريال سنويًا دون تكاليف تشغيل إضافية، بخصم 8٪ على 5 سنوات.
النتيجة: الاسترداد = 40,000 ÷ 15,000 = 2.67 سنة، والوفورات على الفترة = 75,000 ريال، والعائد على الاستثمار = (75,000 − 40,000) ÷ 40,000 × 100 = 87.5٪، وصافي القيمة الحالية = (15,000 × 3.992710) − 40,000 = 59,891 − 40,000 = 19,891 ريال. التفسير: استرداد سريع وعائد مرتفع، وهو نموذج بند منخفض التكلفة مرتفع الأثر.
مثال 3: مصنع بمصاريف تشغيل مرتفعة لا يتحمل تكلفة استثمار عالية
مصنع ينفذ بندين، التكلفة 150,000 ريال للبند أي 300,000 ريال إجمالًا، والوفورة 34,000 ريال للبند و2,000 ريال تشغيل إضافي للبند، بخصم 8٪ على 5 سنوات.
النتيجة: الوفورات الإجمالية 68,000 ريال، والصافي السنوي 64,000 ريال، والاسترداد = 300,000 ÷ 64,000 = 4.69 سنة، والعائد على الاستثمار = (64,000 × 5 − 300,000) ÷ 300,000 × 100 = 6.67٪، وصافي القيمة الحالية = (64,000 × 3.992710) − 300,000 = 255,533 − 300,000 = −44,467 ريال. التفسير: صافي قيمة سالب؛ يُنصح بتقليل عدد البنود أو التفاوض على سعر التنفيذ قبل اعتماد الميزانية.
مثال 4: أثر تغيّر معدل الخصم
نفس بيانات المثال الأول (تكلفة 225,000 ريال وصافي سنوي 66,000 ريال على 5 سنوات) لكن بمعدل خصم 15٪ بدل 8٪.
النتيجة: معامل الخصم لخمس سنوات عند 15٪ = 3.352155، وصافي القيمة الحالية = (66,000 × 3.352155) − 225,000 = 221,242 − 225,000 = −3,758 ريال. التفسير: ارتفاع معدل الخصم وحده قد يقلب المشروع من مقبول إلى مرفوض، لذلك يُفضّل اختبار أكثر من معدل خصم قبل القرار.
مثال 5: مقارنة الوضع الراهن بسيناريو الوفورات المنخفضة
بيانات المثال الأول مع خفض الوفورات المتوقعة 10٪ أي 21,600 ريال لكل بند.
النتيجة: الوفورات الإجمالية 64,800 ريال، والصافي السنوي 58,800 ريال، والاسترداد = 225,000 ÷ 58,800 = 3.83 سنة، وصافي القيمة الحالية = (58,800 × 3.992710) − 225,000 = 234,771 − 225,000 = 9,771 ريال، والعائد على الاستثمار = (58,800 × 5 − 225,000) ÷ 225,000 × 100 = 30.67٪. التفسير: حتى في السيناريو المتحفظ يبقى المشروع موجبًا، وهو مؤشر جيد على متانة القرار.
