احسب العائد الدوري والإجمالي لصكوكك الاستثمارية في قطر بسهولة. قارن بين العوائد البسيطة والمركبة بدقة لضمان اتخاذ قرار استثماري مدروس وموثوق.
آخر تحديث: 29 أكتوبر 2026
حاسبة عربية مجانية لحساب العائد الدوري والإجمالي للصك الاستثماري بالريال القطري، تعتمد على القيمة الاسمية ومعدل التوزيع السنوي ومدة الاستثمار وعدد الدفعات في السنة، مع تمييز واضح بين الدفعات البسيطة والمركبة ومقارنة السيناريوهات عند 10% ارتفاع أو انخفاض في معدل التوزيع، لتسهيل قرارك قبل الاشتراك في أي إصدار صكوك في السوق القطري.
تُعدّ الصكوك الاستثمارية من الأدوات المالية الإسلامية الأكثر انتشاراً في دولة قطر، إذ تمثّل ملكية أصل حقيقي أو منفعة ملموسة يُوزَّع عائدها على الحاملين وفق جدول معلن مسبقاً. تُصدر حكومة قطر وشركات كبرى سلسلة صكوك لتمويل مشاريع بنية تحتية وتنموية، ويبحث عنها المستثمر الباحث عن دخل ثابت متوافق مع الشريعة.
مع تعدّد أشكال الصكوك (صكوك المرابحة، المشاركة، الإجارة، الاستصناع، الوقف) وتنوع جداول الدفعات (سنوية، نصف سنوية، ربع سنوية) يصعب على المستثمر مقارنة العائد الفعلي بأدوات أخرى كالودائع أو السندات التقليدية. لذلك وفّرت هذه الحاسبة لك حلاً سريعاً: أدخل ثلاثة أرقام أساسية فقط، واحصل على العائد لكل دفعة، وإجمالي العائد خلال المدة، والقيمة النهائية عند الاستحقاق.
تعرض الحاسبة أيضاً تفسيراً مباشراً للنتيجة وخطوات الحساب خطوة بخطوة مع التعويض العددي الحرفي في المعادلة، مع سيناريوهات واقعية توضح أثر ارتفاع أو انخفاض معدل التوزيع بنسبة 10% على عائدك، لتقدير مدى مرونة قرارك تجاه تغير السوق.
تعتمد الحاسبة على الجدول الزمني البسيط للمدفوعات عندما يكون الوضع «دفعات بسيطة»، حيث لا يُعاد استثمار الدفعات الموزّعة وتُصرف نقداً للمستثمر. في هذه الحالة:
العائد لكل دفعة = القيمة الاسمية × معدل التوزيع السنوي ÷ عدد الدفعات في السنة
إجمالي المدفوعات = العائد لكل دفعة × عدد الدفعات الكلية خلال المدة
القيمة النهائية = القيمة الاسمية + إجمالي المدفوعات
أما إذا اختارت «المركّب» فتُضاف كل دفعة إلى رأس المال في نهاية كل فترة، وفق صيغة النمو الأسي:
القيمة النهائية = القيمة الاسمية × (1 + معدل التوزيع السنوي ÷ عدد الدفعات في السنة)^(عدد الدفعات في السنة × المدة بالسنوات)
معدل العائد السنوي الفعلي = ((القيمة النهائية ÷ القيمة الاسمية)^(1 ÷ المدة بالسنوات)) − 1
هذه القواعد هي الأساس المعمول به في عقود الصكوك المعاصرة وفق معايير هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية وقواعد منظمة الأسواق المالية، مع مراعاة أن التوزيعات في الصكوك قد تختلف عن الفائدة الربحية الثابتة لأنها مرتبطة بعائد الأصل الحقيقي.
حيث: V القيمة الاسمية، r معدل التوزيع السنوي (كسعر عشري)، n عدد الدفعات في السنة، y المدة بالسنوات، C عائد الدفعة، T إجمالي المدفوعات، F القيمة النهائية.
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
مستثمر يشارك في إصدار صكوك مرابحة حكومية بقيمة اسمية 50000 ريال قطري، بمعدل توزيع 3.8% سنوياً، مدة سنتين، بدفعتين سنوياً، دون إعادة استثمار.
عائد الدفعة = 50000 × 0.038 ÷ 2 = 950 ريالاً. عدد الدفعات الكلية = 2 × 2 = 4. إجمالي المدفوعات = 950 × 4 = 3800 ريالاً. القيمة النهائية = 50000 + 3800 = 53800 ريالاً.
صندوق استثمار مؤسسي اشترى صكوك إجارة بقيمة اسمية 250000 ريال قطري، بمعدل توزيع 5.2% سنوياً، مدة 3 سنوات، بدفعات ربع سنوية، دون إعادة استثمار.
عائد الدفعة = 250000 × 0.052 ÷ 4 = 3250 ريالاً. عدد الدفعات الكلية = 4 × 3 = 12. إجمالي المدفوعات = 3250 × 12 = 39000 ريالاً. القيمة النهائية = 250000 + 39000 = 289000 ريالاً.
مستثمر يضع 1000000 ريال قطري في صك مرابحة بمعدل توزيع 4.5% سنوياً، مدة 5 سنوات، بدفعتين سنوياً، مع إعادة استثمار كل دفعة بنفس المعدل.
القيمة النهائية = 1000000 × (1 + 0.045 ÷ 2)^(2 × 5) = 1000000 × (1.0225)^10 ≈ 1248956 ريالاً. إجمالي المدفوعات = 248956 ريالاً تقريباً.
مستثمر أفراد يشارك في صك تجاري بقيمة 20000 ريال قطري، بمعدل توزيع 3.2% سنوياً، مدة 12 شهراً، بدفعتين نصف سنويتين، دون إعادة استثمار.
عائد الدفعة = 20000 × 0.032 ÷ 2 = 320 ريالاً. عدد الدفعات = 2. إجمالي المدفوعات = 640 ريالاً. القيمة النهائية = 20640 ريالاً.
مستثمر يقارن بين صك بقيمة 150000 ريال قطري بمعدل توزيع 4.0% سنوياً بدفعات شهرية لمدة 3 سنوات، ووديعة بفائدة 3.6% بنفس المدة ونفس المبلغ.
عائد صنف الصوك شهرياً = 150000 × 0.04 ÷ 12 = 500 ريالاً. بعد 36 شهراً تصل إجمالي المدفوعات إلى 18000 ريالاً والقيمة النهائية 168000 ريالاً. أما الوديعة فتُصرف بفائدة شهرية 450 ريالاً وتصل إلى 162000 ريالاً، أي فارق 6000 ريال لصالح الصك قبل الرسوم والضرائب.
| المعيار | الصك الاستثماري | الوديعة البنكية |
|---|---|---|
| طبيعة العلاقة | ملكية أصل حقيقي أو منفعة | عقد قرض بفائدة محددة |
| مصدر العائد | عائد الأصل الممول به | فائدة ربحية ثابتة مهما كان نشاط البنك |
| تذبذب العائد | قد يتذبذب مع أداء الأصل | ثابت طوال مدة الوديعة |
| قابلية السحب المبكر | محدودة حسب شروط الإصدار | مرنة غالباً مع خصم فوائد مبكرة |
| الحد الأدنى للاستثمار | قد يرتفع حسب الإصدار | منخفض غالباً |
| الضمان الرقابي | خاضع لرقابة هيئة السوق المالية والبنك المركزي القطري | خاضع لرقابة البنك المركزي القطري وضمان وديعة حماية المستثمر |
| الأهلية الشرعية | مصممة لتكون متوافقة مع الشريعة | بعض المنتجات التقليدية غير متوافقة مع الشريعة |
| الجانب | دفعات بسيطة | دفعات مركّبة |
|---|---|---|
| آلية توزيع الدفعة | تُصرف نقداً للمستثمر | تُضاف إلى رأس المال |
| تأثير المدة | خطي: كل سنة تضيف نفس المبلغ | أسي: كل سنة تنمو بمعدل متزايد |
| حجم القيمة النهائية | أقل عادةً | أعلى عادةً لنفس المدخلات |
| عوائد المدى الطويل | مناسب لمن يحتاج دخلاً دورياً | مناسب لمن يهدف لتنمية رأس المال |
| المخاطرة | لا يوجد خطر إعادة استثمار الدفعة | خسارة فرصة إعادة استثمار بعائد أعلى خارج الصك |
| مناسبة الاستخدام | دخل شهري أو سنوي منتظم | تجميع رأس المال لأجل مستقبلي |
الصكوك الاستثمارية هي أدوات تمويل إسلامية تمثل ملكية أصول أو منافع ملموسة أو منفعة خدمية، يُوزَّع عليها عائد دوري مشتق من الأصول، ولا تمثل ديوناً ربوية على المُصدر.
يُحسب العائد الدوري بضرب القيمة الاسمية في معدل التوزيع السنوي ثم القسمة على عدد الدفعات في السنة. مثال: صك بقيمة 100000 ريال ومعدل توزيع 5% سنوياً بدفعتين يعطي 2500 ريالاً لكل دفعة.
الصك يقوم على ملكية أصل حقيقي أو منفعة معينة ويوزَّع عائده من أرباح الأصل، بينما السند التقليدي يمثل ذمة دينية بفائدة محددة مهما كان نشاط المُصدر. لذلك يرتبط عائد الصك بجدوى الأصل الممول به.
نعم، يتيح مُصدر الصكوك جدولة دفعات متعددة سنوياً (نصف سنوية، ربع سنوية) حسب شروط العرض، وتؤثر عدد الدفعات على قيمة الدفعة الواحدة وعلى معدل العائد الفعلي المركب.
قارن معدل التوزيع السنوي الفعلي للصك بمعدل الفائدة المعلن للوديعة بعد اقتطاع أي رسوم. صافي العائد = المدفوعات خلال المدة − الضرائب والرسوم، ثم قارنه بالرصيد الابتدائي لنفس المدة.
نعم، إجمالي العائد يتناسب طردياً مع المدة عند معدل توزيع ثابت. مضاعفة المدة تضاعف إجمالي المدفوعات قبل احتساب الرسوم والضرائب.
ملاحظة: جميع النسب والأمثلة في هذه الصفحة مدخلات تعليمية قابلة للتعديل، وليست أرقاماً رسمية معتمدة. تحقق دائماً من الوثائق الرسمية لكل إصدار صكوك قبل الاشتراك.
تساعدك حاسبة عائد الصكوك الاستثمارية في قطر على تقدير العائد الدوري والإجمالي بسرعة وبدقة عبر إدخال ثلاثة أرقام أساسية: القيمة الاسمية، معدل التوزيع السنوي، ومدة الاستثمار، مع اختيار عدد الدفعات السنوية ونوع البساطة أو التركيب. احصل فوراً على قيمة كل دفعة، إجمالي المدفوعات، القيمة النهائية، ومعدل العائد الفعلي، مع تفسير مباشر وسيناريوهات واقعية عند تغير معدل التوزيع بنسبة 10% في الاتجاهين.
الصكوك أداة قوية في محفظة الدخل الثابت، لكن قيمتها الحقيقية تظهر فقط عند المقارنة المنظمة بالبدائل وباعتماد أرقام موثقة من وثائق الإصدار الرسمية. استخدم الحاسبة كأداة استرشاد ومقارنة، وتأكد دائماً من الشروط التفصيلية لكل إصدار قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
أدخل بيانات صكك في الأعلى واحصل على نتيجة فورية مجانية.
اذهب إلى الحاسبة
حاسبة صندوق الطوارئ المالي للمقيمين - قطر
جرّبها
حاسبة عائد الصكوك الاستثمارية - قطر
أنت هنا
حاسبة صندوق الطوارئ للاستعداد المالي للأسرة - قطر
جرّبها
جرّب حاسبة التخطيط المالي للتقاعد المبكر - قطر
جرّب حاسبة عائد الاستثمار في محفظة تقاعد رقمية طويلة الأمد - قطر
جرّب حاسبة تكلفة التأمين التقاعدي الإضافي الخاص للمواطنين - قطر
جرّب حاسبة عائد الودائع الثابتة والوكالة الاستثمارية - قطر
جرّب حاسبة الادخار الشهري المطلوب للوصول لتقاعد آمن - قطر
جرّب حاسبة استثمار الذهب مقابل الادخار النقدي | الريال القطري
جرّب حاسبة الميزانية الشهرية الكافية للتقاعد المريح - قطر
جرّب حاسبة العمر المتوقع لصرف مدخرات التقاعد حسب الإنفاق الشهري - قطر