📈 حاسبة نسبة تنويع المحفظة الاستثمارية - مصر

احسب نسبة توزيع استثمارات محفظتك بين الأصول المختلفة لتحليل التنويع وتقليل المخاطر الاستثمارية بسهولة.

آخر تحديث: 26 يوليو 2026

حاسبة مالية مجانية · أداة تعليمية

حاسبة نسبة تنويع المحفظة الاستثمارية

أدخل أصول محفظتك الاستثمارية وقيمها لتكتشف رقمياً مدى تنويعها الفعلي، وليس فقط عدد الأصول التي تملكها. تعتمد الحاسبة على مؤشر التركز HHI المعتمد في التحليل المالي والاقتصادي، وتعمل بأي عملة ولأي دولة.

مؤشر تركز HHI + العدد الفعلي للأصول
رسم بياني تفاعلي لتوزيع فئات الأصول
تنبيهات فورية عند وجود تركز زائد

اسم الأصل الفئة القيمة

كيف تعمل حاسبة نسبة تنويع المحفظة؟

أضف أصولك

أدخل اسم كل أصل تملكه، فئته (أسهم، سندات، عقار، نقد...)، وقيمته النقدية بأي عملة.

أضف كل الأصول

استخدم زر الإضافة لإدراج جميع مكوّنات محفظتك، مهما كان عددها.

احسب النتيجة

تحسب الحاسبة فوراً أوزان الأصول ومؤشر التركز والعدد الفعلي للأصول ونسبة التنويع.

راجع التحليل

اطّلع على توزيع فئات الأصول بصرياً، وأي تنبيهات تتعلق بتركز زائد في أصل أو فئة واحدة.

كيف تُحسب نسبة تنويع المحفظة؟

تعتمد الحاسبة على مؤشر هيرفيندال-هيرشمان (HHI)، وهو مقياس رياضي معروف لقياس التركز، يُطبَّق هنا على أوزان الأصول كنسب مئوية:

HHI = مجموع (وزن كل أصل %)²

ثم يُحوَّل المؤشر إلى عدد فعلي للأصول، وهو مقياس أكثر بداهة:

العدد الفعلي للأصول = 10000 ÷ HHI

وأخيراً، تُقارَن هذه القيمة بعدد الأصول الفعلي (الاسمي) في المحفظة للحصول على نسبة التنويع:

نسبة التنويع = (العدد الفعلي ÷ عدد الأصول الاسمي) × 100

مثال تطبيقي

محفظة من 4 أصول بأوزان 70%، 10%، 10%، 10%:

HHI = 70² + 10² + 10² + 10² = 5200 → العدد الفعلي ≈ 1.9 من أصل 4 أصول اسمية → نسبة التنويع ≈ 48%

رغم امتلاك 4 أصول فعلياً، فإن التركز الشديد في الأصل الأول يجعل التنويع الحقيقي أقرب إلى امتلاك أصلين متساويين فقط، لا أربعة.

كيف تفسّر نتيجة نسبة التنويع؟

نسبة التنويع	التفسير العام
أقل من 40%	تركز مرتفع — جزء كبير من المحفظة يعتمد على عدد قليل جداً من الأصول الفعلية.
40% – 70%	تنويع متوسط — يوجد توازن جزئي لكن بعض الأصول ما زالت تهيمن على الوزن الإجمالي.
أكثر من 70%	تنويع جيد — الأوزان موزَّعة بشكل قريب من التساوي بين معظم الأصول.

هذه النطاقات إرشادية عامة لتفسير مؤشر رياضي فقط، وليست معياراً تنظيمياً أو توصية استثمارية. تقييم "الكفاية" الفعلي للتنويع يعتمد أيضاً على أهدافك الاستثمارية وأفقك الزمني ومدى تحملك للمخاطر، وهي عوامل شخصية تحتاج تقييم مستشار مالي مرخّص.

أخطاء شائعة عند تقييم تنويع المحفظة

الاعتماد على عدد الأصول فقط: امتلاك 20 سهماً لا يعني تنويعاً جيداً إذا كان 80% من القيمة مركّزاً في سهمين فقط.
تجاهل الارتباط بين الأصول: امتلاك عدة أسهم من نفس القطاع قد يتحرك سعرها معاً في نفس الاتجاه، مما يقلل فائدة التنويع الظاهري.
الخلط بين تنويع فئات الأصول وتنويع الأصول الفردية: التوازن الجيد يحتاج الاثنين معاً: عدة فئات أصول، وعدة أصول داخل كل فئة.
إهمال إعادة التوازن الدوري: حتى المحفظة المتنوعة جيداً في البداية قد تصبح مركَّزة بمرور الوقت مع تفاوت أداء الأصول المختلفة.

الأسئلة الشائعة

مصطلحات يجب معرفتها

مؤشر هيرفيندال-هيرشمان (HHI): مقياس رياضي لقياس درجة التركز، يُحسب بجمع مربعات الأوزان النسبية للأصول كنسب مئوية.
العدد الفعلي للأصول: عدد الأصول "الفعّال" في المحفظة إذا كانت موزَّعة بالتساوي، يُحسب بقسمة 10000 على قيمة HHI.
المخاطر غير المنهجية: المخاطر الخاصة بأصل أو شركة أو قطاع بعينه، ويمكن تقليلها عبر التنويع.
تخصيص الأصول: توزيع رأس المال الاستثماري بين فئات أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات والعقارات والنقد.

المصادر والمراجع الرسمية

هذه الحاسبة أداة رياضية تعليمية فقط ولا تُعد نصيحة أو توصية استثمارية شخصية. النتائج تعتمد كلياً على البيانات التي تُدخلها ولا تأخذ بعين الاعتبار ظروفك المالية الشخصية. يُرجى استشارة مستشار مالي مرخّص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.