خطة التقاعد الاختيارية عقد ادخار طويل الأمد تقدمه شركة تأمين مرخصة في الإمارات. ورقة تعريفها تعلن عن عائد
مرتفع، بينما تستهلك العمولات ورسوم الإدارة ورسم الاستسلام جزءا من هذا العائد. تقارن هذه الحاسبة بين خطتين
حسابا صريحا بعد كل الرسوم، لتظهر صافي المبلغ عند الاستحقاق، ومعدل العائد الداخلي السنوي، وأثر الخروج المبكر،
بدل الاكتفاء بمعدل العائد المعلن.
مقارنة خطط التقاعد الاختيارية من شركات التأمين في الإمارات: صافي العائد بعد كل الرسوم
تنتشر في سوق الإمارات خطط ادخار طويلة الأمد تعرض تحت تسميات مختلفة: خطة تقاعد اختيارية، أو خطة ادخار تأميني،
أو خطة تقاعد خاصة. وتتشابه هذه الخطط في البنية الأساسية: قسط تدفعه، ومدة اشتراك، ومدة تراكم، ومعدل عائد
معلن، ومبلغ تستلمه عند الاستحقاق. ويختلف بينها ما يهم المستخدم أكثر من كل ما سبق: هياكل الرسوم. فخطة تعلن
معدل عائد مضمون أعلى قد تنتج مبلغا نهائيا أقل إذا كانت عمولتها ورسومها أعلى. هذه الحاسبة تبني المقارنة على
الأرقام التي تحدد قرارك: ما الذي يذهب من مالك، وما الذي يبقى في حسابك، ومتى يبقى لك خيار الخروج.
محرك المقارنة بين خطتين
سيناريو جاهز:
الأرقام الافتراضية في هذه الحاسبة أمثلة توضيحية لرياضيات الحساب، وليست عروضا من أي شركة تأمين، ولا تمثل
أسعارا سارية في السوق. أدخل أرقام وثيقتك الحقيقية من النموذج التوضيحي المعتمد من الشركة.
النتيجة
أدخل قيمة القسط السنوي في الخطة الأولى على الأقل لبدء المقارنة. لا تحتاج إلى تسجيل ولا إلى بريد إلكتروني.
حالة التباين في العائد
صافي المبلغ ومعدل العائد لكل خطة في الحالات المتحفظة والأساسية والمتفائلة
الحالة
معدل العائد
الخطة (أ) بالدرهم
الخطة (ب) بالدرهم
جدول المقارنة المباشر
مقارنة تفصيلية بين الخطة الأولى والخطة الثانية على خمسة عشر مؤشرا محسوبا
المؤشر
الخطة (أ)
الخطة (ب)
مقارنة الخطة بالبدائل
مقارنة صافي المبلغ بين الخطة الأولى والخطة الثانية وبديل الادخار الذاتي على أساس المبلغ المدفوع نفسه
الخيار
إجمالي المدفوع (درهم)
صافي المبلغ (درهم)
العائد السنوي
كيف تستخدم الحاسبة
اختر السيناريو الجاهز الأقرب إلى حالتك، أو اكتب أرقام وثيقتك في حقول الخطة الأولى والثانية.
اترك معيار التسوية على تطابق إجمالي المدفوع، فتصبح مقارنة القيم النهائية بين الخطتين عادلة.
اختر نقطة التقييم: إما عند استحقاق كل خطة، أو عند سنة محددة تهمك من عمر العقد.
اقرأ معدل العائد الداخلي لكل خطة أولا، لأنه المقياس الوحيد الذي يجعل خطتين مختلفتي المدة قابلتين للمقارنة.
اقرأ بعده صافي المبلغ، ثم قارن إجمالي الرسوم ونسبة الرسوم إلى المدفوع.
في وضع القسط المطلوب لهدف، أدخل المبلغ الذي تريد الوصول إليه وستحسب الحاسبة القسط السنوي اللازم في كل خطة.
انسخ رابط المقارنة لتعيد فتح الأرقام نفسها على أي جهاز، أو اطبع الصفحة لتحتفظ بنسخة.
طريقة الحساب
تحاكي الحاسبة كل خطة سنة بسنة على مدى المدة الكلية، وهي مدة الاشتراك مضافا إليها سنوات التراكم. والترتيب
داخل كل سنة ثابت ومعلن: أولا يحسب العائد على رصيد افتتاح السنة، ثم يضاف القسط بعد خصم عمولة الاكتتاب إن
كانت سنة اشتراك، ثم تخصم ضريبة عائد الاستثمار إن كانت مفعلة، ثم يخصم رسم الإدارة كنسبة من الرصيد، وأخيرا
يخصم الرسم السنوي الثابت. ولا يجوز أن ينزل الرصيد تحت الصفر في أي سنة.
صافي المبلغ المحسوب هو قيمة الرصيد في نقطة التقييم، مخصوما منه رسم الاستسلام إذا كانت النقاة قبل الاستحقاق.
أما صافي الربح فهو صافي المبلغ ناقص إجمالي ما دفعته بنفسك. ومعدل العائد الداخلي هو النسبة السنوية التي تجعل
مجموع القيم الحالية لأقساطك المسددة مساويا لصافي المبلغ في نقطة التقييم. وهو المقياس الذي يضمن عدالة المقارنة
عندما تختلف مدة العقد أو عدد الأقساط بين الخطة والأخرى.
تفترض هذه الحاسبة أن الأقساط تدفع في نهاية كل سنة، وأن نسبة العائد تضاف سنويا على الرصيد، وأن الرسوم تقتطع
في نهاية السنة نفسها. هذه افتراضات معلنة في الحاسبة وليست وصفا لأي منتج بعينه، وقد يختلف ترتيب اقتطاع الرسوم
في بعض العقود فقد يختلف ترتيبها في بعض العقود فيتغير أثر النتيجة. كما تفترض ثبات نسبة العائد على كامل المدة،
وهو ما يطابق وصف الخطة المضمونة، ولا ينطبق على الخطط المرتبطة بمؤشر أو بأداء سوقي.
أخيرا، هذه الحاسبة لا تعرف أرقام السوق ولا تسعّر منتجا. كل ما تدخله مدخلات من طرفك، والنتيجة صحيحة حسابيا
بالنسبة لهذه المدخلات وحدها. ولا تمثل أي أرقام افتراضية في هذه الصفحة عرضا من شركة تأمين بعينها.
المعادلات المستخدمة
رصيد السنةرصيد افتتاح السنة × ( 1 + معدل العائد ) + ( القط − العمولة ) − الضريبة − رسم الإدارة − الرسم الثابت
إجمالي المدفوعالقسط السنوي × عدد سنوات الاشتراك
إجمالي الرسوممجموع العمولات + مجموع الرسم السنوي الثابت + مجموع رسم الإدارة + مجموع الضريبة
صافي المبلغرصيد سنة التقييم × ( 1 − رسم الاستسلام ) قبل الاستحقاق، وإلا فالقيمة كما هي
صافي الربحصافي المبلغ − إجمالي المدفوع
معدل العائد الداخليالنسبة ر التي يحقق بها مجموع ( القسط ÷ ( 1 + ر )س ) لكل سنوات الاشتراك مساويا لصافي المبلغ ÷ ( 1 + ر )سنة التقييم
العائد الفعلي بعد التضخم( 1 + العائد الاسمي ) ÷ ( 1 + معدل التضخم ) − 1
نسبة الرسوم إلى المدفوعإجمالي الرسوم ÷ إجمالي المدفوع × 100
القسط المطلوب لهدفأصغر قسط سنوي يجعل صافي المبلغ عند الاستحقاق مساويا للمبلغ المستهدف
تسوية إجمالي المدفوعقسط الخطة الثانية = إجمالي مدفوعات الخطة الأولى ÷ سنوات اشتراك الخطة الثانية
تطبيق المعادلات على الأرقام
المثال المرجعي في هذه الصفحة هو السيناريو الجاهز الأول: الخطة (أ) بقسط سنوي 24,000 درهما لمدة 8 سنوات
اشتراك تليها 5 سنوات تراكم، بمعدل عائد مضمون 5.0٪ وعمولة اكتتاب 2.5٪ ورسم سنوي ثابت 200 درهم ورسم إدارة
1.0٪ من الرصيد ورسم استسلام 5٪. وتحتسب الحاسبة الخطة (ب) بقسط سنوي 12,800 درهما لأنها تختار تطابق إجمالي
المدفوع عند 192,000 درهم لكلتا الخطتين.
رصيد السنة الأولى = ( 0 × 1.050 + 24,000 − 600 ) − 0 − 234 − 200 = 22,966 درهما. العائد في السنة الأولى صفر لأن الرصيد الافتتاحي صفر.
عمولة الاكتتاب في السنة الأولى = 24,000 × 2.5٪ = 600 درهم، ورسم الإدارة = 23,400 × 1.0٪ = 234 درهم.
إجمالي المدفوع = 24,000 × 8 = 192,000 درهم.
إجمالي الرسوم والعمولات = 4,800 + 21,164 + 2,600 = 28,564 درهم، أي 14.88٪ من المدفوع.
كل رقم في الأمثلة التالية ناتج مباشرة عن المحرك الحسابي في هذه الصفحة، وأرقامه هي نفسها أرقام السيناريو
الجاهز الأول، ويمكنك إعادة إنتاجها بضغطة واحدة على زر السيناريو الجاهز.
المثال الأول: الخطة ذات العائد المعلن الأعلى تخسر في الكفاءة
الخطة (أ) تعلن معدل عائد مضمون 5.0٪ مقابل 3.8٪ في الخطة (ب)، لكن عمولة الاكتتاب في الأولى 2.5٪ مقابل
0.5٪ في الثانية، ورسم الإدارة 1.0٪ مقابل 0.2٪. وعلى أساس تطابق إجمالي المدفوع عند 192,000 درهم لكل خطة،
تتغير النتيجة المعنونةالمشار إليها.
الفارق: الخطة (ب) تتفوق في معدل العائد الداخلي 0.06 نقطة مئوية، وفي العائد الفعلي، وتوفر 23,085 درهما من الرسوم، وتصل إلى نقطة التعادل بعد 17.9 شهرا مقابل 38.3 شهرا للخطة (أ).
لكن الخطة (أ) تنهي العقد في السنة 13 والخطة (ب) في السنة 15، ولهذا يبدو ظاهريا مبلغها النهائي أعلى بـ 9,531 درهما. وهذا ليس تفوقا في الكفاءة، بل أثر اختلاف المدة.
الخلاصة العملية: المبلغ النهائي وحده لا يحكم على خطة إذا اختلفت مدة العقد معها. الحكم على الكفاءة هو معدل
العائد الداخلي، وهنا تتقدم الخطة التي تبدو أضعف تسويقيا.
المثال الثاني: الخروج المبكر يحوّل الرصيد إلى خسارة مؤكدة
نفترض أن مشترك الخطة (أ) يطلب الاسترداد في السنة الخامسة بدل انتظار سنة الاستحقاق في السنة 13.
رصيد السنة الخامسة قبل رسوم الاستسلام يساوي 124,267 درهما، وبعد خصم رسم استسلام 5٪ تصبح النتيجة 118,054 درهما.
مقابل 192,000 درهم مدفوعة، يعني ذلك خسارة قدرها 73,946 درهما، أي 38.51٪ من المدفوع.
معدل العائد الداخلي في هذه الحالة يساوي سالب 5.66٪ سنويا.
الرصيد المتبقي أقل بنسبة 53.76٪ من صافي المبلغ الذي كان سيستلم عند الاستحقاق، أي أن الانسحاب المبكر يكلف 137,249 درهما في هذا المثال.
هذه هي النقطة التي يجب أن تقيسها قبل التوقيع: متى تحتاج إلى المال فعلا؟ وكل شهر تأخره عن الاستحقاق يضيف
رسوما إلى فاتورتك النهائية. رسم الاستسلام ليس تفصيلا ورقيا بل هو أكبر بند في قرار الإنهاء المبكر.
المثال الثالث: كم القسط للوصول إلى مبلغ مستهدف
الهدف هو الوصول إلى 500,000 درهم عند الاستحقاق في كل من الخطتين بنفس المعايير السابقة.
الخطة (أ) تحتاج قسطا سنويا قدره 46,708 درهما على مدى 8 سنوات.
الخطة (ب) تحتاج قسطا سنويا قدره 25,978 درهما على مدى 15 سنة.
الفارق 20,730 درهما سنويا، أي أن الخطة (أ) تتطلب 79.80٪ أكثر من القسط السنوي اللازم في الخطة (ب).
هنا تنعكس النتيجة مرة أخرى. الخطة التي تعلن العائد الأعلى تحتاج قسطا أكبر بكثير للوصول إلى المبلغ نفسه،
لأن رسم الإدارة السنوي 1.0٪ يقتطع من رصيد أكبر، فيتضاعف أثره مع طول المدة. وهذا هو الاختبار العملي
الأكثر دقة إذا كان لديك مبلغ مستهدف محدد.
المثال الرابع: الخطة أمام الادخار الذاتي بلا وسيط
نقارن الخطة (ب) بمبلغ مدفوع 192,000 درهم موزع على 15 سنة، مع ادخار ذاتي في أداة أو حساب يمنح 3.0٪ صافي
سنويا بلا رسوم وسيط.
الادخار الذاتي ينتج 238,066 درهما.
الخطة (ب) تنتج 245,772 درهما على المبلغ المدفوع نفسه.
الفارق 7,706 درهما لصالح الخطة، أي 4.01٪ من المبلغ المدفوع.
النتيجة هنا معتدلة وليست مبالغا فيها، وهذا هو الحكم الصادق. قيمة الخطة ليست في العائد وحده، بل فيما
تضيفه فوق البديل: ثبات عائد تعاقدي، وتغطية وفاة اختيارية، وأمان تشغيلي. إن كانت هذه المزايا غير ضرورية
لك، فالبديل الذاتي يبقى منافسا قريبا. وإن كانت ضرورية، فقد دفعت 5,479 درهما مقابلها، وهي 2.85٪ فقط من
إجمالي المدفوع.
المثال الخامس: تنوع العائد يغيّر ترتيب المفاضلة
نأخذ الحالة الأساسية ونحيط معدل العائد بنسبة 20٪ صعودا وهبوطا على كلتا الخطتين.
الخطة (أ): عند 4.00٪ يصبح الصافي 234,893 درهما بمعدل 2.38٪ سنويا، وعند 6.00٪ يصبح 277,394 درهما بمعدل 4.37٪ سنويا.
الخطة (ب): عند 3.04٪ يصبح الصافي 232,442 درهما بمعدل 2.67٪ سنويا، وعند 4.56٪ يصبح 260,016 درهما بمعدل 4.19٪ سنويا.
الترتيب ينقلب: الخطة (ب) تتفوق في معدل العائد الداخلي في الحالة المتحفظة والأساسية، أما في الحالة المتفائلة فتتخطاها الخطة (أ).
الدرس أن المفاضلة بين خطتين مرهونة بافتراضك عن العائد لا بمعدل مضمونعلن في ورقة تعريف. لذلك من
غير مفيد أن تسأل أي الخطة أفضل، بل أي الخطة أفضل تحت أي افتراض.
بنية الرسوم التي يجب أن تبحث عنها في كل وثيقة
يشرح الجدول التالي كل بند من بنود الرسوم، وأثره على حسابك، والموقع الذي تلزمك بذكره. البندان الأول والثاني
يُخصمان لحظة التعاقد، والبندان الثالث والرابع يُخصمان من رصيدك كل سنة، والبند الخامس يطبق عند الخروج المبكر.
مقارنة بنود الرسوم في خطة الادخار التأميني: البند وأثره الحسابي والمرجع التنظيمي
البند
أثره على حسابك
أين تلزمك بذكره
عمولة الاكتتاب والتوزيع
نسبة من كل قسط تخصم قبل أن يدخل أي مبلغ إلى حسابك، فلا تنتج عائدا أبدا.
الرسوم المثبتة في العقد ونسبة توزيع القسط في النموذج التوضيحي. الحد الأقصى 4.5٪ من القسط في وثيقة القسط الواحد أو الدفعة غير الدورية وفق القرار (49) لسنة 2019.
رسوم التهيئة والإصدار
مبلغ مقطوع أو نسبة من إجمالي الأقساط، تدفع مرة واحدة أو تخصم من الدفعة الأولى.
جدول الرسوم في النموذج التوضيحي والوثيقة، ويلزم ألا يكون هناك أي رسم غير معلن.
الرسم السنوي الثابت
مبلغ ثابت كل سنة يخصم من الرصيد، وقد يخفض رصيد السنة الأولى إلى ما دون الصفر إذا لم يكف الرصيد لسداده.
بند الرسوم السنوية في النموذج التوضيحي.
رسوم الإدارة على الرصيد
نسبة سنوية من قيمة الرصيد، وهي أخطر بند على المدى الطويل لأنها تتضاعف مع نمو الرصيد نفسه.
النموذج التوضيحي، ويلزم أن تعرض القيم بعد خصم كل الرسوم لا قبلها.
رسوم الاستسلام وتحويل الاستثمار
نسبة من الرصيد عند الخروج المبكر أو عند تحويل الاستثمار، وغالبا ما تكون في جدول متناقص مع السنوات.
بند حماية حقوق المؤمَّن لهم في القرار (49) لسنة 2019، ويلزم توثيقه في الوثيقة والمواد التسويقية.
تكلفة التغطية الوفا
جزء من القسط ليس ادخارا بل مقابل تغطية وفاة اختيارية. خلطه بالادخار يضخّم قيمة الرصيد على الورق.
نموذج توضيحي يفصل قيمة التغطية عن قيمة الادخار، فلا تخلط بين البندين في المقارنة.
ثلاثة مخططات تشرح أين يذهب مالك ولماذا يتغير الترتيب
المخطط الأول: توزيع كل درهم من القسط السنوي
يوضح هذا المخطط كم يبقى من كل قسط سنوي في حسابك فعليا بعد اقتطاع عمولة الاكتتاب ورسم الإدارة في السنة
الأولى والرسم السنوي الثابت. الأرقام محسوبة من القيم التي أدخلتها أعلى الصفحة وتتحدث مع كل تغيير.
المخطط الثاني: مسار العائد السنوي عبر سنوات العقد
يرسم هذا المخطط معدل العائد الداخلي السنوي لكل خطة في نهاية كل سنة من سنوات العقد. القيمة السالبة تعني
أنك لم تسترد بعد ما دفعته. المسار يقيس قرارك، لا العرض التسويقي.
المخطط الثالث: دورة حياة العقد ومكان الرسوم فيه
يمر عقد التقاعد الاختيارية بثلاث مراحل. المرحلة الأولى هي فترة الاشتراك، وهي الوحيدة التي تكون فيها
الرسالة الصريحة صحيحة: كل قسط يدفع جزءا صغيرا من الرسوم ويزيد رصيدك. المرحلة الثانية هي مرحلة التراكم
بعد آخر قسط، وهي التي يلتهم فيها الرسم السنوي الثابت ورسم الإدارة نصيبهما كاملا كل سنة. المرحلة الثالثة
هي الاستحقاق، حيث تستلم الرصيد كاملا من دون رسم استسلام. وأخطر نقطة هي الانتقال من المرحلة الأولى إلى
الثانية.
1
مرحلة الاشتراك
تدفع القسط كل سنة، وتقتطع عمولة الاكتتاب قبل أن يدخل المبلغ إلى الحساب. والرصيد يكبر ببطء لأن جزءا من كل قسط لا ينمو أبدا.
2
مرحلة التراكم
بعد آخر قسط تستمر أقساطك في العمل سنوات إضافية، لكن الرسم السنوي الثابت ورسم الإدارة يقتطعان من رصيد أكبر كل سنة.
3
الاستحقاق
تستلم الرصيد كاملا من دون رسم استسلام. هذه هي النقطة الوحيدة التي يصبح فيها ما دفعته مقدمة قابلا للاسترداد كاملا.
أخطاء شائعة في مقارنة الخطط
المقارنة بمعدل العائد المعلن وحده. المعدل المعلن وصف لعملية حسابية واحدة، وليس نتيجة نهائية بعد الرسوم.
تجاهل رسم الاستسلام. هو البند الوحيد الذي يمكن أن يحوّل رصيدا موجبا إلى خسارة كاملة في سنوات الاشتراك الأولى.
المقارنة بين خطتين مختلفتي المدة. الخطة الأطول تدفع أكثر فتصل إلى مبلغ أكبر، وهذا ليس تفوقا في الكفاءة. استخدم معيار التسوية أو معدل العائد الداخلي.
افتراض وجود ضريبة على العائد. في الحالة المعتادة لا يخضع دخل الاستثمار الشخصي للشخص الطبيعي لضريبة الشركات في الإمارات، لكن الوضع يختلف إذا أديرت الخطة ضمن نشاط مرخّص. الخانة الاختيارية في الحاسبة تعالج هذه الحالة صراحة.
الاكتفاء بالنموذج التوضيحي. النموذج التوضيحي يعرض القيم بعد الرسوم وفق تعليمات رسمية، لكن تبقى عليك مراجعة جدول الاستسلام وشرط تحويل الاستثمار.
اختيار المدة قبل معرفة الحاجة. المدة الطويلة ترفع العائد السنوي وتخفض مرونة السيولة. حدد أصغر مبلغ تحتاجه وفي أي سنة، وقارن على أساس تلك السنة.
تجاهل جزء التغطية. إذا كانت الوثيقة تحتوي تغطية وفاة، فالذي ينمو ليس كامل القسط. اعزل قيمة التغطية قبل المقارنة.
الأسئلة الشائعة
ما المقصود بخطة التقاعد الاختيارية في دولة الإمارات؟
خطة التقاعد الاختيارية عقد ادخار طويل الأمد تقدمه شركة تأمين مرخصة في الدولة، فتتدفع فيه أقساط دورية أو دفعة واحدة، وتلتزم الشركة برد مبلغ محدد عند بلوغ سنة الاستحقاق أو عند انتهاء مدة العقد، وقد يقترن العقد بتغطية وفاة اختيارية. ولأن هذا المنتج يحمل قيمة نقدية للمؤمَّن له، فهو يقع ضمن منتجات الادخار التي ينظمها القرار (49) لسنة 2019 بشأن تعليمات التأمين على الحياة والتكافل العائلي، المنشور في قاعدة أحكام مصرف الإمارات المركزي.
هل توجد ضريبة على عائد خطة التقاعد الاختيارية في الإمارات؟
لا يخضع دخل الاستثمار الشخصي للشخص الطبيعي لضريبة الشركات في الإمارات. فوفق دليل خضوع الأشخاص الطبيعيين الصادر عن هيئة الضريبة، فإن أجور العمل ودخل الاستثمار الشخصي ودخل الاستثمار العقاري لا تقع في نطاق ضريبة الشركات للأشخاص الطبيعيين. لذلك تكون المقارنة بين الخطط قائمة على الرسوم والعمولات لا على افتراض ضريبة دخل. وتبقى القاعدة قابلة للتغيير، وقد تتعرض بعض المعاملات للضريبة إذا أديرت ضمن نشاط مرخّص، ولذلك تركت الحاسبة خانة ضريبة اختيارية يمكنك تفعيلها إن كان وضعك الضريبي مختلفا.
لماذا يختلف صافي العائد بين خطتين لهما معدل عائد مضمون متطابق؟
لأن صافي العائد ليس معدل العائد المعلن، بل ناتج طرح العمولات ورسوم التهيئة ورسم الإدارة السنوي على الرصيد ورسم الاستسلام من العائد. وقد نصت المادة (10) من القرار (49) لسنة 2019 على عرض الأقساط قبل الرسوم والقيم النقدية والشبكة بعد الرسوم، وعلى أنه لا يجوز وجود أي رسوم غير معلنة، وعلى عرض سيناريوهين على الأقل. لذلك ترى في المثال الأول على هذه الصفحة خطتين يختلف معدلهما المعلن 1.2 نقطة مئوية، ثم يتفوق في صافي الكفاءة الخطة التي حققت معدل العائد الداخلي 3.43٪ على الخطة التي حققت 3.37٪.
ما أثر الانسحاب المبكر من الخطة على صافي المبلغ؟
أثره هو الأهم. في المثال الثاني على هذه الصفحة، إذا طلب مشترك الخطة (أ) الاسترداد في السنة الخامسة بدل الانتظار إلى الاستحقاق في السنة 13، صارت قيمة الرصيد بعد رسم الاستسلام 118,054 درهما مقابل 192,000 درهم مدفوعة، أي خسارة قدرها 73,946 درهما، ومعدل عائد داخلي سالب 5.66٪ سنويا. وتصبح القيمة أقل بنسبة 53.76٪ من صافي المبلغ الذي كان سيستلم عند الاستحقاق. لذلك يحدد كل عقد رسم استسلام، وكلما تم الانسحاب مبكرا كان أثر هذا الرسم أكبر.
هل معدل العائد المضمون في العقد يعني أن صافي مبالغك مضمون؟
لا. معدل العائد المضمون يعني أن الشركة تضيف نسبة معلنة إلى رصيدك وفق شروط العقد، وليس أن المبلغ النهائي الذي تستلمه مضمون. فالرصيد النهائي هو ناتج هذه النسبة بعد اقتطاع كل الرسوم والعمولات، وقد يقل عن مجموع ما دفعته إذا كان مجموع الرسوم كبيرا أو كانت مدة العقد قصيرة. والدليل على ذلك أن الخطة (أ) في المثال الأول تعلن 5.0٪ سنويا ومع ذلك يبلغ صافي عائدها الداخلي 3.37٪ فقط.
كيف أتأكد من الرسوم الحقيقية قبل التوقيع؟
اطلب من الجهة البيعية أو الوسيط إجابة مكتوبة عن خمسة بنود: عمولة الاكتتاب كنسبة من القسط، ورسم التهيئة إن وجد، والرسم السنوي الثابت، ورسم الإدارة السنوي ونسبته من الرصيد، ورسم الاستسلام مع جدول تناقصه عبر السنوات، ورسوم تحويل الاستثمار أو السداد المبكر. وقد ألزمت إرشادات مصرف الإمارات المركزي الصادرة في يونيو 2021 المؤسسات المالية بالإفصاح عن الرسوم والعمولات والمصروفات للعميل عند التعاقد، وعن نسبة توزيع القسط على الرسوم والعمولات في النموذج التوضيحي. وأدخل الأرقام في هذه الحاسبة بعد أن تتسلمها كتابة.
هل يمكن مقارنة الخطة التشاركية مع الخطة التقليدية في هذه الحاسبة؟
نعم من حيث الرياضيات. فالبنية الحسابية واحدة في الحالتين: قسط، ومدة اشتراك، ومدة تراكم، ومعدل عائد، ورسوم. وتكمن الفروق الجوهرية في طريقة توزيع الرسوم وفي طبيعة الأصول التي يستثمر فيها الرصيد، ولذلك اطلب نموذجا توضيحيا مفصلا لكل عرض قبل المقارنة النهائية. ولا تعامل أي منهما على أنه الأيسر من حيث التكلفة قبل فصل قيمة التغطية عن قيمة الادخار.
ما الفرق بين خطة التقاعد الاختيارية ومكافأة نهاية الخدمة؟
مكافأة نهاية الخدمة مستحق نقدي ينشأ عند انتهاء علاقة العمل ويحدده قانون تنظيم علاقات العمل، وهي ليست استثمارا ولا تتراكم عليها عوائد. أما خطة التقاعد الاختيارية فهي التزام تعاقدي طويل الأمد مع شركة تأمين يستمر حتى لو انتهت علاقة العمل أوغيرت وظيفتك. ولذلك لا تغني واحدة عن الأخرى: الأولى تحميك بعد انتهاء الخدمة، والثانية تبني رصيدا ينمو خلال الخدمة وبعدها.
المصطلحات
القيمة النقدية
الرصيد المتراكم في حساب المؤمَّن له بعد اقتطاع كل الرسوم والعمولات. تعرّفها تعليمات التأمين على الحياة والتكافل العائلي في القرار (49) لسنة 2019، وتلزم هذه القيمة أن تكون معروضة بعد الرسوم لا قبلها.
رسم الاستسلام
نسبة تخصم من الرصيد عندما يطلب المؤمَّن له إنهاء العقد قبل استحقاقه. يخضع هذا البند لالتزام بالتوثيق في الوثيقة والمواد التسويقية والنموذج التوضيحي.
معدل العائد الداخلي
النسبة السنوية التي تجعل القيمة الحالية لمجموع أقساطك التي دفعتها مساوية لصافي المبلغ في نقطة التقييم. وهو المقياس العادل الوحيد عند مقارنة خطتين بعدد أقساط مختلف.
العائد الفعلي بعد التضخم
العائد الاسمي بعد نزع أثر التضخم، ويحسب بقسمة واحد زائد العائد الاسمي على واحد زائد معدل التضخم ثم طرح واحد. وهو ما يهم من مسألة القوة الشرائية.
عمولة الاكتتاب والتوزيع
نسبة من القسط أو من القسط السنوي المحسوب تدفع لقناة التوزيع. وتحدد التعليمات سقفا إجماليا للعمولات، منها 4.5٪ من القسط في وثيقة القسط الواحد أو الدفعة غير الدورية.
النموذج التوضيحي
الجدول الذي تعرضه الشركة لتوضيح نتائج العقد وفق افتراضات محددة. وتلزم التعليمات الرسمية بعرض الأقساط قبل الرسوم والقيم بعد الرسوم، وبألا توجد رسوم غير معلنة، وبعرض سيناريوهين على الأقل.
نقطة التقييم
السنة التي تحسب عندها الحاسبة قيمة رصيدك. إذا كانت قبل الاستحقاق، يطبق رسم الاستسلام تلقائيا على القيمة المعروضة.
نقطة التعادل
اللحظة التي يصبح فيها رصيدك في العقد مساويا لإجمالي ما دفعته. قبل هذه اللحظة فإن السداد المبكر يعني خسارة مالية مؤكدة.
معيار التسوية
الطريقة التي تجعل المقارنة عادلة بين خطتين. فتطابق القسط السنوي يجعل عدد الأقساط متساويا، وتطابق إجمالي المدفوع يجعل المبلغ المدفوع متساويا.
مكافأة نهاية الخدمة
مستحق نقدي ينشأ عند انتهاء علاقة العمل ويحدده قانون تنظيم علاقات العمل. وهي ليست استثمارا ولا تتراكم عليها عوائد، ولذلك لا تغني عن خطة ادخار طويلة الأمد.
موضوعات ذات صلة
الرسوم مقابل العائد. حين تقارن خطتين، اسأل دائما: كم درهما من كل مئة درهم تدفعها رسوما، وكم من مئة درهم يبقى لك.
قارن المدفوع لا المبلغ. الخطة التي تدفع أقساطا أكثر لسنوات أطول تصل إلى رقم أكبر، لكن الرقم وحده لا يدل على كفاءة أعلى.
السيولة مقابل الالتزام. كل شهر تأخذه في الخروج المبكر شهر إضافي من الخسارة المحتملة، فحدد تاريخا تحتاج فيه إلى المال قبل اختيار المدة.
العائد الاسمي مقابل العائد الفعلي. حين يقترب العائد الاسمي من معدل التضخم تكون القيمة الحقيقية قريبة من الصفر مهما بدا الرقم Rankings.
الجزء الادخاري والجزء التغطيتي. فصل قيمة التغطية عن قيمة الادخار قبل المقارنة، وإلا كنت تقارن منتجين مختلفين في خانة واحدة.
مقارنة نقدية بمقارنة كلية. حين تقارن الخطة بمبلغ محفوظ ذاتيا، احسب على أساس المبلغ المدفوع نفسه ولكل المدة نفسها.
حاسبات ذات صلة
الروابط أدناه مأخوذة من قائمة روابط المنصة في ملف Sitemap، وهي روابط داخلية لا تغادر هذا الموقع.
لم يتم فتح أي رابط منها ولا إرسال أي طلب للتأكد من حالة استجابته، فهذه القائمة مرجع موروث ولم تُختبر
آليا. تحقّق من أي رابط قبل الاعتماد عليه.
اعتمدت هذه الصفحة على المصادر الحكومية والتنظيمية التالية. وعبارة ملغى مثبتة من النص المنشور في قاعدة
أحكام مصرف الإمارات المركزي، وتوضّح أن المرسوم بقانون اتحادي رقم (48) لسنة 2023 لم يعد الإطار النافذ بعد
صدور المرسوم بقانون اتحادي رقم (6) لسنة 2025.
المادة (14): حماية حقوق المؤمَّن لهم — قواعد رسم الاستسلام وتوزيعه العادل بين الشركة والمؤمَّن له ووجوب توثيقه في الوثيقة والمواد التسويقية والنماذج التوضيحية.
لذلك فإن ترتيب الخطتين يتغير بتغير المؤشر وبتغير نقطة التقييم وبتغير افتراضك عن العائد، لا بمعدل مضمون
مكتوب في ورقة تعريف. استخدم الحاسبة لتجرب أكثر من نقطة تقييم وأكثر من حالة، واطلب من كل جهة عرض جدول
الرسوم مكتوبا قبل التوقيع. والقرار النهائي قرار شخصي: الأرقام هنا تعين ما تبينه، وأنت تعرف أكثر من الحاسبة.
لذلك فإن ترتيب الخططين يتغير بتغير المؤشر وبتغير نقطة التقييم وبتغير افتراضك عن العائد، لا بمعدل مضمون
مكتوب في ورقة تعريف. استخدم الحاسبة لتجرب أكثر من نقطة تقييم وأكثر من حالة، واطلب من كل جهة عرض جدول
السيولة أم العائد.
تم إعداد ومراجعة الحاسبة والمحتوى بواسطة فريق Varnda Smart Tools.
ابدأ الآن: عدّل أرقام وثيقتك في الحقول أعلاه، واقرأ معدل العائد الداخلي لكل خطة قبل أي رقم تسويقي آخر.
